…können, kann hiezu im Rahmen des EAS-Verfahrens keine weiterführende Klärung herbeigeführt werden. Das eigentliche Anfragethema, ob von den österreichischen Investoren getragene Aufwendungen für die Absicherung des eingesetzten Kapitals (dies betrifft offensichtlich die Kosten der Credit Default Swap Protection) unter das Abzugsverbot des § 12 Abs…

…Schulden, Finanzdaten, Schätzungen über die Ertragskraft, das Kreditrisiko von Unternehmen; ferner über Zinsstrukturkurven, Vergleiche der Kurse von Credit Default Swaps , Ratings, Marktanalysen und auch allgemeine Nachrichten, die von der eigenen, weltweit tätigen Nachrichtenagentur stammen Anhang 5 (IOK22 für Rechercheure, Ökonomen und Portfolio-Manager = „PMs…

…Das Heranziehen der Bandbreite von Credit Default Swaps (also von am Kapitalmarkt gehandelten Kreditderivaten) ist aufgrund deren Volatilität zur Ermittlung einer fremdüblichen Risikoprämie von Konzerndarlehen in der Regel nicht geeignet (Z 10.103rev10.103 OECD-VPL); Credit Default Swaps können jedoch unter Umständen zur Bestimmung…

…Fremdkapitalgebern zu tragenden systematischen und unsystematischen Risikos (Credit Spread). Für die Schätzung der zukünftigen Fremdkapitalkosten greift die Praxis meist auf die unternehmensspezifischen langfristigen Zinsaufwendungen zurück. Alternativ kann der Zinssatz auch über den risikolosen Zinssatz unter Hinzurechnung eines Credit Default Swaps (CDS) hergeleitet werden (Vgl Schmähling…