…Schulden, Finanzdaten, Schätzungen über die Ertragskraft, das Kreditrisiko von Unternehmen; ferner über Zinsstrukturkurven, Vergleiche der Kurse von Credit Default Swaps , Ratings, Marktanalysen und auch allgemeine Nachrichten, die von der eigenen, weltweit tätigen Nachrichtenagentur stammen Anhang 5 (IOK22 für Rechercheure, Ökonomen und Portfolio-Manager = „PMs…

…Fremdkapitalgebern zu tragenden systematischen und unsystematischen Risikos (Credit Spread). Für die Schätzung der zukünftigen Fremdkapitalkosten greift die Praxis meist auf die unternehmensspezifischen langfristigen Zinsaufwendungen zurück. Alternativ kann der Zinssatz auch über den risikolosen Zinssatz unter Hinzurechnung eines Credit Default Swaps (CDS) hergeleitet werden (Vgl Schmähling…